物流裝備行業前景預測 2023年市場規模將超過2100億元

自20世紀70年代末以來，我國物流設備有了較快的發展，各種物流運輸設備數量迅速增長，技術性能日趨現代化，集裝箱運輸得到了快速發展等。隨著計算機網絡技術在物流活動中的應用，先進的物流設備系統不斷涌現，我國已具備開發研制大型裝卸設備和自動化物流系統的能力。

當前智能物流裝備需求主要集中在制造業（新能源、醫藥、煙草等）、物流業（冷鏈、快遞和電商）領域。制造業迫切需要產業升級，目前智能物流系統的滲透率較低；而物流服務行業由于下游消費升級，行業整體資本開支較高。據統計，2016年我國物流裝備制造行業市場規模已經達到了862億元左右，隨著國家以及各個企業主體在物流領域的不斷建設，未來我國物流裝備制造業規模仍將保持擴大趨勢。

物流裝備制造業蓬勃發展，2017年市場規模超千億元

我國物流裝備制造業的發展隨著物流行業、貨物運輸行業、倉儲業以及郵政業的不斷壯大而壯大。尤其是近年來，我國物流行業物流總額已經從2005年的48.2萬億元提升至229.7萬億元，年均增長率高達16.72%。

根據物流與采購聯合會數據，2014年我國智能物流設備市場規模為496億元，到2016年我國智能物流設備市場容量達862億元，年均增速約為30%。預計2017年全年，我國物流裝備制造業市場規模在1047億元左右。

圖表1：2014-2016年中國物流裝備制造行業市場規模（單位：億元）

資料來源：物流與采購聯合會 前瞻產業研究院整理

物流裝備制造業盈利能力較強，主要上市公司毛利水平均值高達27.9%

根據前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國物流行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，2016年全年我國物流裝備制造行業領先企業的盈利表現較強。從毛利率上看，六家上市公司的平均毛利水平高達27.9%，其中又以今天國際和音飛儲存的毛利水平較高，分別是36.89%和37.71%。而從凈利率水平看，新松機器人、今天國際、音飛儲存和諾力股份四家公司均達到了10%以上的高水平，進一步反映了我國物流裝備制造業盈利能力較強。

圖表2：2016年中國物流裝備制造上市企業毛利率和凈利率（單位：%）

資料來源：公司公報 前瞻產業研究院整理

物流裝備制造業企業競爭激烈，國內企業逐漸崛起

目前，物流裝備制造市場上有一定規模的物流系統集成服務商超過20家，國外企業以歐洲和日本為主，如德國的德馬泰克，日本大福等。國內企業以昆船集團、今天國際、北自所、新松機器人等為代表。由于下游行業進入存在一定壁壘，物流系統集成商在各個細分領域各有所長。其中今天國際、昆船集團以及云南紫金等在煙草行業物流裝備領域獨占“鰲頭”；在醫藥行業，國內企業較日本的岡村、大福等不具競爭優勢，但普天物流、富基融通等正在追趕當中；而在機場物流領域，則基本被國外領先企業把持，西門子、FKI等優勢明顯；電力和食品行業的物流裝備制造主要有國內企業今天國際、新松機器人、太原剛玉等領先企業主導。

圖表3：2016年中國物流裝備制造業企業競爭格局

資料來源：公司公報 前瞻產業研究院整理

物流裝備制造業區域分布經濟特點較為明顯，上海物流裝備制造業占比高達12%

而從區域分布來看，2016年我國物流裝備制造區域中，以上海、江蘇、山東以及浙江和廣東較為領先，其中上海市物流裝備制造業市場規模達到了111.1億元，占整個行業的比重高達12.89%。綜合來看，我國物流裝備制造優勢地區主要集中在華東地區尤其是長三角地帶以及華南地區的廣東省，可見物流裝備制造業的發展深受經濟發展水平的影響。

圖表4：2016年中國物流裝備制造業區域競爭格局（單位：%）

資料來源：公司公報 前瞻產業研究院整理

政策引導、規劃先行，物流裝備制造市場將在2023年突破2100億元

自2006年以來，國家不斷出臺裝備制造業相關政策，如2006年2月發布的《國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見》、2009年5月發布的《裝備制造業調整和振興規劃》、2015年5月發布的《中國制造2025》，都對我國裝備制造業的發展提供了較大的政策助力。

而在規劃方面，2014年6月，國務院發布的《物流業發展中長期規劃》則給我國物流裝備制造業的發展指出了較為明確的路徑。

提出未來要不斷加強物流核心技術和裝備研發，推動關鍵技術裝備產業化，鼓勵物流企業采用先進適用技術和裝備。加快食品冷鏈、醫藥、煙草、機械、汽車、干散貨、危險化學品等專業物流裝備的研發，提升物流裝備的專業化水平。積極發展標準化、廂式化、專業化的公路貨運車輛，逐步淘汰欄板式貨車。推廣鐵路重載運輸技術裝備，積極發展鐵路特種、專用貨車以及高鐵快件等運輸技術裝備，加強物流安全檢測技術與裝備的研發和推廣應用。吸收引進國際先進物流技術，提高物流技術自主創新能力。

根據規劃，我們認為，“十三五”時期，我國物流裝備制造業仍將繼續保持快速發展，市場規模將在2023年達到2145億元。

圖表5：2018-2023年中國物流裝備制造行業市場規模預測（單位：億元）

資料來源：前瞻產業研究院整理